Cómo calcular Beta: 9 pasos (con fotos)

2 Métodos:Cálculo Beta de Acción El uso de Beta para encontrar el rendimiento esperado

Beta se refiere a la volatilidad de una acción en comparación con el mercado, pero, en la práctica, se utiliza como un índice Ibovespa. Este cálculo indica el riesgo y ayuda a evaluar el rendimiento esperado. También es una herramienta utilizada por los analistas para elegir las acciones para integrar sus carteras, así como otros factores. Aquí aprenderá cómo calcular una Beta y lo utilizan para conocer el rendimiento esperado.

método 1

Cálculo Beta de Acción

Encuentra la tasa libre de riesgo de retorno. Este es el porcentaje de los beneficios que puede esperar en una inversión conservadora como los bonos del Tesoro del gobierno.

Determinar el rendimiento de la acción y un índice financiero durante varios meses.

Algunos de estos valores pueden ser negativos, lo que significa una pérdida en el mercado o activo. En este caso, Beta también sea.

Restar la tasa de rendimiento libre de riesgo de retorno de la acción. Ejemplo: si el último es 7%, y el primero, 2%, la diferencia es 5%.

Hacer lo mismo, pero con la rentabilidad del índice de mercado. Ejemplo: si el último es 8%, y el primero, 2%, la diferencia será del 6%.

Dividir la primera diferencia para la segunda. Esto es Beta. En el ejemplo 5 dividido por 6, o 0.833.

La beta del mercado, o un índice representativo es definir como 1,0 cuando se compara a sí mismo, para cualquier país no perteneciente a cero el número dividido por sí mismo es 1. Una versión beta más pequeño es que la acción tiene una volatilidad menor que el mercado como un valor mayor muestra que el activo es más volátil. La beta puede ser negativo, lo que puede significar que la acción está perdiendo más valor que el mercado (más común) o que el mercado está perdiendo mientras que la acción está ganando (más raro).

En el cálculo de la beta es común el uso de un índice de mercado en el que se negocia la acción. Para bolsa de Brasil, por lo general utilizar el Ibovespa.

método 2

El uso de Beta para encontrar el rendimiento esperado

Encuentra la tasa libre de riesgo de retorno (descrito anteriormente). En este ejemplo vamos a utilizar el 2%.

Determinar el rendimiento de un índice que representa el mercado. Ejemplo: 8%.

Multiplicar el beta por la diferencia entre la rentabilidad del mercado y la tasa anterior. ejemplo:

El uso de un beta de 1,5 a los valores descritos, tenemos 8% - 2% = 6%. Multiplicar por 1,5 los resultados en un 9%.

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Añadir el resultado a la primera clase. En el ejemplo, 9% + 2% = 11%. Esta es la rentabilidad esperada a la acción.
El valor beta más alta para una acción, mayor es el rendimiento esperado. Por lo general, esto significa un mayor riesgo, por lo que es necesario encontrar otros motivos antes de incluirlo en la cartera.

consejos

Hay hojas de trabajo en Internet listos para hacer este cálculo.

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La Beta en sí no sólo determina qué acción es más arriesgado si tiene una mayor volatilidad demuestran una baja correlación entre sus declaraciones y el mercado, y el menos volátil demostrar lo contrario.
Beta analiza la volatilidad durante un cierto período de tiempo, haciendo caso omiso de la tendencia del mercado. Al igual que otros indicadores, esto no garantiza resultados futuros.