Cómo calcular el valor de un negocio: 5 pasos

Método 1:Cálculo del valor de mercado de una empresa

Al analizar la salud financiera de una empresa o estudio para tal comprarlo, estimar su valor es un proceso crucial. Por desgracia, todo un negocio no puede medirse con la misma facilidad que un líquido más pequeño y más, como parte de las acciones. Sin embargo, hay varias maneras de calcular el valor de mercado de una empresa con una precisión relativa. Estos métodos consideran que el valor de la acción de la compañía, el análisis de las recientes ventas comparables y el balance de la empresa.

Cálculo del valor de mercado de una empresa

Imagen titulada calcular el valor de mercado de la empresa Paso 1

Calcular el valor de mercado de la empresa. La forma más fiable y simple para determinar el valor de mercado de una empresa consiste en calcular el llamado valor de mercado - el valor total de todas las acciones en circulación. Tenga en cuenta que este método sólo funciona para las empresas públicas, donde los valores de las acciones pueden ser identificados con facilidad.

Comience por determinar el número de acciones en circulación. Multiplique ese número por el precio de la acción actual para determinar la capitalización de mercado. Este valor representa el valor total de todas las acciones compradas por inversores de la empresa, dando una imagen bastante precisa del valor global de la empresa.

* Por ejemplo, considere Anderson Enterprises, una compañía de telecomunicaciones que cotiza en bolsa, con 100.000 acciones. Si cada acción está negociando actualmente en $ 13, la capitalización de mercado de la empresa es (100,000 * 13) o R $ 1,3 millones.

Para buscar el número de acciones en circulación y el precio actual por acción, puede utilizar los sitios de análisis financiero como Google y Yahoo Finanzas Finanzas.

Una desventaja de este método es que se presenta el valor de la empresa a las fluctuaciones del mercado. Si el mercado de valores cae debido a un factor externo, la capitalización bursátil de la compañía caerá incluso si su salud financiera no ha cambiado.

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Analizar las ventas y fusiones de empresas recientes para estimar el valor de la empresa. Este método de valoración funciona bien si la empresa es una empresa privada o si el valor de capitalización de mercado se considera poco realista por alguna razón en particular. Para estimar el valor de una empresa, mirar los precios de venta de las empresas comparables.

No es un criterio importante en la elección de qué empresas son comparables. Lo ideal sería que las empresas considera que está en el mismo sector y aproximadamente el mismo tamaño que la compañía que usted quiere saber el valor. Además, las ventas deben ser recientes para reflejar las condiciones del mercado.

Una vez que encuentre las ventas recientes de compañías comparables, averiguar los precios medios de venta. Este valor medio se puede utilizar como una estimación del valor de mercado de la empresa en cuestión.

Por ejemplo, imaginemos que los últimos tres compañías de telecomunicaciones medianas han vendido R $ 900.000 R $ 1,1 millones y R $ 750 mil. Con un promedio de los precios de venta de estos tres juntos tienen un promedio de R $ 916.000. Esto podría parecer indicar que Anderson Enterprises, que tiene la capitalización de mercado de R $ mercado de 1,3 millones, es una estimación optimista de su valor también.

Este método tiene algunos problemas. En primer lugar, puede ser difícil encontrar datos suficientes: las ventas comerciales comparables pueden ser muy comunes. Además, este método de evaluación no tiene en cuenta las diferencias significativas entre las ventas del negocio, como si la empresa fue vendida bajo coacción.

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Compilar el valor estimado de los activos de la empresa. En algunos casos, el valor de una empresa razonablemente se puede determinar a partir de su equilibrio solo. Este método es más útil en la evaluación de las empresas que llevan a cabo y las empresas de inversión, cuando el valor total de las inversiones de la compañía se puede utilizar como una medida del valor propio de la empresa.

Imagínese que Anderson Enterprises tiene un balance de los activos netos de R $ 1.100.000. Si estos activos son principalmente las inversiones en otras empresas, por lo que este número es una estimación razonable del valor de la compañía.

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Apreciamos su negocio utilizando el método "multiplicador". El método más adecuado para valorar las pequeñas empresas es el método multiplicador. Este método utiliza una cifra de ingresos, tales como ingresos brutos, las ventas brutas y de valores, o ingresos netos, y multiplicado por un factor adecuado para llegar a un valor para el negocio.

El coeficiente que se utiliza varía según la industria, las condiciones del mercado, y alguna preocupación especial dentro de la empresa. Este número es un tanto arbitraria, pero su uso se puede obtener una buena imagen de su asociación comercial o un tasador del negocio.

Por ejemplo, imaginemos que el multiplicador apropiado para las empresas de telecomunicaciones de tamaño medio se estima en 0,8 * El beneficio neto. Si el ingreso neto Anderson empresas este año es de 1,4 millones, entonces el método multiplicador produce un valor de negocio (0,8 * 1,4 millones), o 1,12 millones de reales.

consejos

La revisión debe estar influenciada por el peso que se paga el valor de mercado de la empresa. Si está pensando en invertir en una empresa, su principal preocupación debería ser la tasa de crecimiento de la empresa, y no su valor o de tamaño completo.
A veces el término "valor de la empresa" Se utiliza para describir el precio de compra de una empresa. Este valor es generalmente más alto que el valor de mercado de la empresa, según lo determinado anteriormente.